2025年，咖啡職業(yè)好像康復(fù)了元?dú)狻?/p>

2025年上半年，壹覽商業(yè)長(zhǎng)時(shí)間盯梢的27家連鎖咖啡品牌門店存量達(dá)66568家，凈增門店11841家，較2024年末，增加了21.64%，職業(yè)正式邁入新一輪擴(kuò)張周期。

進(jìn)入到新一輪的門店增加時(shí)間

從單品牌門店擴(kuò)張來看，有19個(gè)連鎖咖啡品牌凈增門店量為正。其間，有10個(gè)品牌呈兩位數(shù)增速增加。

職業(yè)巨子瑞幸咖啡持續(xù)堅(jiān)持其領(lǐng)導(dǎo)者位置。上半年凈增3866家門店，存量打破2.6萬家，規(guī)劃凈增加率達(dá)17.31%，其高效的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)和巨大的門店網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了強(qiáng)壯的競(jìng)賽壁壘。

庫(kù)迪咖啡連續(xù)了迅猛的開展態(tài)勢(shì)，門店凈增5000家，增加率達(dá)50%，成功將門店總數(shù)推過15000家大關(guān)，穩(wěn)居商場(chǎng)第二。

小咖咖啡和肯悅咖啡是本年擴(kuò)店最快的兩個(gè)品牌，別離凈增78間和637間門店，門店增速別離到達(dá)63.41%和60.61%。門店增速達(dá)兩位數(shù)增加的還有走運(yùn)咖、Manner Coffee、Pull-Tab拉環(huán)咖啡、WE LUCKY COFFEE、BeanStar比星咖啡、代數(shù)學(xué)家。

與高歌猛進(jìn)的增加陣營(yíng)構(gòu)成鮮明對(duì)比，部分品牌陣營(yíng)呈現(xiàn)了縮短，首要集中于兩類：

一是前期入華的世界化品牌。如COSTA COFFEE門店縮短，凈減28家，星巴克上半年新開店同比大幅下滑41.78%，它們遍及面臨本鄉(xiāng)品牌在性價(jià)比和方式立異上的劇烈沖擊。

二是近年新式的筆直/精品品牌，在尋求功率與規(guī)劃的商場(chǎng)環(huán)境下遭受應(yīng)戰(zhàn)。如MODA COFFEE門店凈減30家，藍(lán)灣咖啡門店凈減6家，茶顏悅色旗下的咖啡子品牌鴛央咖啡門店也凈減15家。

其間，果咖品類代表“原本不應(yīng)有” 成為上半年閉店數(shù)量最高的品牌，凈削減37家門店，規(guī)劃較2024年末下滑25.69%。該品牌曾憑仗抖音流量盈利在2023年快速擴(kuò)張至800家門店，但隨著瑞幸、庫(kù)迪等巨子強(qiáng)勢(shì)切入果咖賽道，其在價(jià)格和質(zhì)量上的下風(fēng)被敏捷擴(kuò)大，開端陷入關(guān)店潮中。

城市掩蓋方面，全體品牌新增城市數(shù)量高于上一年同期，僅有6個(gè)品牌在部分城市全線退出，反映出頭部格式漸穩(wěn)，中腰部品牌則活躍進(jìn)行部分商場(chǎng)調(diào)整。

頭部品牌的城市掩蓋趨近飽滿。瑞幸、庫(kù)迪、走運(yùn)咖、星巴克四大品牌掩蓋城市均已超300個(gè)，上半年凈增城市僅3～7個(gè)，全國(guó)性布局挨近天花板，未來增加或許更依賴于單城市門店密度提高或探究海外商場(chǎng)，如瑞幸海外門店已達(dá)89家，比上年同期的37家增加140%。

肯悅咖啡依托肯德基老練網(wǎng)絡(luò)，成為一匹黑馬，上半年凈增48座城市，是僅有擴(kuò)城超兩位數(shù)的品牌，顯現(xiàn)出微弱的下沉攻勢(shì)。比星咖啡和庫(kù)迪咖啡也別離新進(jìn)7座城市。

挪瓦咖啡和小咖咖啡是撤城較多的品牌，均削減了10座城市的掩蓋，這反映了品牌在優(yōu)化區(qū)域布局或調(diào)整戰(zhàn)略重心。

整體看，上半年增加態(tài)勢(shì)杰出的品牌要么具有極致性價(jià)比，如瑞幸、走運(yùn)咖；要么依托老練場(chǎng)景或輕財(cái)物方式敏捷擴(kuò)店，如庫(kù)迪、肯悅咖啡。

筆直細(xì)分品類、初代精品咖啡面臨縮短壓力；中高端精品咖啡雖未顯著縮短，但擴(kuò)張速度顯著慢于平價(jià)品牌，顯現(xiàn)在尋求規(guī)劃增加和功率的當(dāng)時(shí)商場(chǎng)環(huán)境下，高端定位面臨更大應(yīng)戰(zhàn)。

平價(jià)咖啡占據(jù)北上廣

曩昔一年，下沉商場(chǎng)備受矚目，2024財(cái)年，星巴克我國(guó)新進(jìn)入166個(gè)縣級(jí)商場(chǎng)，這一數(shù)字創(chuàng)下品牌的前史新高。

而2025年上半年一個(gè)顯著趨勢(shì)是：平價(jià)品牌開端反向活動(dòng)，大舉進(jìn)軍一線城市。

以肯悅、滬五名女孩被大叔强奸咖、小咖咖啡、WE LUCKY COFFEE為代表，客單價(jià)約15元左右的平價(jià)品牌，在一、二線城市的門店占比顯著提高，其間，小咖咖啡占比提高了近15個(gè)百分點(diǎn)。

走運(yùn)咖更是在6月推出針對(duì)北京、上海、廣州、深圳、重慶、天津六城的加盟扶持方針，推出單店總減免3.4萬元，清晰宣告進(jìn)軍一、二線商場(chǎng)，方針年末打破1萬家。

平價(jià)品牌開端反向活動(dòng)，一方面是下沉商場(chǎng)競(jìng)賽日趨白熱化，增量空間收窄，迫使這類曩昔深耕下沉商場(chǎng)的品牌向高線尋求新增加點(diǎn)；另一方面，下沉商場(chǎng)的消費(fèi)集體其實(shí)相對(duì)固定，活動(dòng)性、規(guī)劃都比較有限，而高線城市經(jīng)濟(jì)興旺，人群虹吸效應(yīng)強(qiáng)，消費(fèi)潛力巨大。

除此以外，我國(guó)食品工業(yè)分析師朱丹蓬指出，“鄉(xiāng)村包圍城市”其實(shí)是十分穩(wěn)健的戰(zhàn)略。品牌在本錢較低的下沉商場(chǎng)打磨單店模型、建造供給鏈、調(diào)整產(chǎn)品口感，待規(guī)劃老練后再進(jìn)軍高線城市，既能保證性價(jià)比，又具有必定的試錯(cuò)空間，值得新式品牌學(xué)習(xí)。

面臨同質(zhì)化競(jìng)賽壓力，品牌紛繁開辟共同場(chǎng)景以獲取增量流量與比例?？Х赛c(diǎn)位已打破商場(chǎng)、寫字樓、社區(qū)等傳統(tǒng)區(qū)域，向高校、企業(yè)、醫(yī)院、景區(qū)、高速服務(wù)站、機(jī)場(chǎng)等多元化場(chǎng)景拓寬：藍(lán)瓶咖啡有8.33%門店布局景區(qū)；不焦慮咖啡將13.16%門店開進(jìn)學(xué)校；Pull-Tab拉環(huán)咖啡本年也進(jìn)駐交通樞紐。

品牌戰(zhàn)略也向此歪斜。本年5月，瑞幸發(fā)布了新一輪加盟招募方案，面向全國(guó)186座城市發(fā)布總計(jì)800+精選優(yōu)質(zhì)定向點(diǎn)位；6月，Tims天好咖啡宣告敞開醫(yī)院、學(xué)校、交通樞紐等特渠點(diǎn)位的加盟招募，三季度將在青島膠東、蘭州中川等機(jī)場(chǎng)新增7家特渠加盟店。

其間，高校成為兵家必爭(zhēng)之地。庫(kù)迪咖啡的學(xué)校店占比從2024年末的7.98%提高至本年上半年的13.77%；瑞幸學(xué)校店占比從5.71%提高至7.97%；代數(shù)學(xué)家也開出了首家學(xué)校店。

咖啡品牌們?nèi)绱俗⒅貙W(xué)校點(diǎn)位，原因有三。一是能讓品牌提早占據(jù)年輕人的消費(fèi)心智，培育忠誠(chéng)顧客；二是學(xué)生之間的舉動(dòng)多是以宿舍為單元，并且更樂意共享，結(jié)伴消費(fèi)趨勢(shì)顯著，關(guān)于品牌而言，傳達(dá)功率也更高；三是學(xué)校店能夠招聘學(xué)校兼職，在用人本錢上有必定優(yōu)勢(shì)。

因而，多元化、細(xì)分化場(chǎng)景的開辟與深耕，已成為咖啡品牌打破增加瓶頸、構(gòu)建差異化競(jìng)賽優(yōu)勢(shì)的中心戰(zhàn)場(chǎng)，未來競(jìng)賽將愈加聚集于對(duì)特定場(chǎng)景的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)才能。

咖啡豆狂飆，終端價(jià)下行

本年上半年的一個(gè)現(xiàn)象是，雖然上游咖啡豆本錢大幅攀升，終端咖啡飲品價(jià)格卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

2024年以來，咖啡豆價(jià)格一路高走——5月，交割的阿拉比卡咖啡豆期貨價(jià)格在近期曾呈現(xiàn)顯著上漲，一周內(nèi)飆升12.5%，這是自2021年7月以來最大的當(dāng)周漲幅，收盤價(jià)到達(dá)每磅2.12美元。11月25日，紐約商場(chǎng)上阿拉比卡咖啡期貨價(jià)格上漲1.54%，到達(dá)3.0995美元/磅，曾在北京時(shí)間22:28一度飆升至3.1280美元，創(chuàng)下自1997年以來的新高。

Wind數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2024年，美國(guó)ICE咖啡期貨年內(nèi)累計(jì)漲幅約為70%。相比之下，倫敦商場(chǎng)現(xiàn)貨五名女孩被大叔强奸黃金2024年的全年漲幅為27.22%?？Х榷箖r(jià)格漲幅乃至遠(yuǎn)超黃金。

倫敦羅布斯塔咖啡期貨這一全球基準(zhǔn)價(jià)格本年1月飆升至每噸超越5700美元的前史新高。雖然價(jià)格已回落至7月21日的每噸3489美元，但仍遠(yuǎn)高于1700美元的前史平均水平。路透一篇報(bào)導(dǎo)指出，上一年咖啡價(jià)格飆升，全球咖啡顧客現(xiàn)已為咖啡豆支付了創(chuàng)紀(jì)錄或挨近創(chuàng)紀(jì)錄的價(jià)格。

并且，受多重要素影響，世界咖啡豆價(jià)格的動(dòng)搖態(tài)勢(shì)仍在持續(xù)，沒有構(gòu)成安穩(wěn)走勢(shì)。

7月10日，美國(guó)當(dāng)局宣告擬對(duì)巴西征收50%關(guān)稅，引發(fā)商場(chǎng)對(duì)二次提價(jià)的憂慮。此前，意大利咖啡巨子Lavazza董事長(zhǎng)Giuseppe Lavazza承受彭博采訪時(shí)表明，“巴西在咖啡職業(yè)中無足輕重，約占全球總產(chǎn)量的40%。加上越南，兩國(guó)加起來約占55%。假如無法取得巴西咖啡，將導(dǎo)致咖啡供給受限，以及全球生咖啡豆價(jià)格的大幅動(dòng)搖?！?/p>

但與幻想中不同的是，不少咖啡品牌開端降價(jià)了。

外賣大戰(zhàn)的布景下，庫(kù)迪和京東協(xié)作，將咖啡價(jià)格打到5.9元；星巴克在外賣平臺(tái)上也能以不到三十元的價(jià)格拿下兩杯；瑞幸上線拼好飯，部分產(chǎn)品降至8.9元乃至更低。

為何呈現(xiàn)這種本錢飆升與終端降價(jià)的“剪刀差”？

事實(shí)上，在咖啡中，咖啡豆的本錢并不高。招商證券、招銀世界相關(guān)研報(bào)顯現(xiàn)，在一杯瑞幸咖啡的原材料本錢中，咖啡豆占比缺少4%，而牛奶本錢占比高達(dá)21.6%，是決議價(jià)格下限的更關(guān)鍵要素。

而自2022年起，國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格步入下行通道，至今價(jià)格仍未止跌。農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)村部數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，7月第4周生鮮乳價(jià)格環(huán)比跌落，內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格3.03元/公斤，比前一周跌落0.3%，同比跌落5.9%。

依據(jù)國(guó)家奶牛工業(yè)技能系統(tǒng)發(fā)表的狀況，2025年2月主產(chǎn)區(qū)生鮮乳平均價(jià)格僅為3.2元/公斤，而徹底出產(chǎn)本錢達(dá)3.45元/公斤，職業(yè)虧損面超越90%。國(guó)內(nèi)原奶日均過剩量達(dá)1.1萬噸。

此外，觸及大宗農(nóng)產(chǎn)品買賣時(shí)，大品牌通常會(huì)采納“金融工具+供給鏈協(xié)作”的戰(zhàn)略，豐厚供給鏈、安穩(wěn)質(zhì)料物價(jià)和貨源。

在收購(gòu)端，企業(yè)經(jīng)過期貨合約確定本錢，躲避現(xiàn)貨動(dòng)搖；憑仗大額收購(gòu)量與產(chǎn)地簽定保底價(jià)合同，再依據(jù)需求預(yù)測(cè)調(diào)整方案，產(chǎn)地供給不行時(shí)，相同能夠去現(xiàn)貨商場(chǎng)補(bǔ)貨。在出產(chǎn)端，我國(guó)許多區(qū)域采納了“穩(wěn)妥+期貨”的立異方式，協(xié)助農(nóng)戶轉(zhuǎn)嫁危險(xiǎn)，安穩(wěn)供給源頭。

這些強(qiáng)壯的供給鏈管理才能，使得頭部品牌在咖啡豆價(jià)格猛漲時(shí)仍能有用操控歸納本錢，并使用奶價(jià)下行等有利要素，支撐其終端降價(jià)戰(zhàn)略。

2025年上半年，咖啡商場(chǎng)的復(fù)蘇伴隨著深度的結(jié)構(gòu)調(diào)整。規(guī)劃效應(yīng)、極致性價(jià)比、多元化場(chǎng)景交融才能成為驅(qū)動(dòng)增加的中心要素，頭部品牌及依托老練系統(tǒng)或輕財(cái)物方式快速擴(kuò)張的品牌主導(dǎo)了本輪擴(kuò)張。與此同時(shí)，筆直細(xì)分品類、傳統(tǒng)精品咖啡道路以及缺少共同優(yōu)勢(shì)或規(guī)劃支撐的中高端品牌遍及承壓，閉店潮加快了職業(yè)洗牌。

未來，商場(chǎng)競(jìng)賽將愈加聚集于功率、供給鏈耐性、持續(xù)的產(chǎn)品立異以及對(duì)不同層級(jí)商場(chǎng)和細(xì)分場(chǎng)景的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)才能。平價(jià)咖啡品牌在高線城市的浸透加深、多元化場(chǎng)景的搶奪白熱化，以及品牌在本錢管控與終端定價(jià)戰(zhàn)略上的博弈，將持續(xù)刻畫我國(guó)咖啡商場(chǎng)的競(jìng)賽格式。

本文來自微信大眾號(hào) “壹覽商業(yè)”（ID：yilanshangye），作者：蒙嘉怡，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。